上周科技连续四天大涨，普遍涨了20%以上，涨的多的超过40%，周五美国非农就业数据爆冷，美股科技股继续大涨，周末都在吹科技、有色、创新药。结果今天科技、有色、创新药都被砸盘了，涨得最多的反而是猪肉、白酒、煤炭等防守板块。

不过，这又和7月份不一样，7月份是只涨防守板块，今天则是4000家上涨的普涨行情，也就是说，即使轮动到了消费板块，也不是纯防守行情。

到今天收盘，上证指数已经五连阳，不仅突破30日线，更是要挑战年线，创业板指虽然盘中一度跌破5日线和20日线，但午盘都收回来了，科技股的反弹趋势未破。

8月至今是大盘空间的修复，是传统板块、海外算力、国产算力轮动式的超跌反弹，暂时还没看到明确的主线。

第一阶段要把超跌反弹走完，然后才是分化，如果中间走出了主线，那可能带着大盘继续进攻，如果没有主线，那修复完后可能转震荡或者再次回调。

再来看今天的重磅消息：

上周我们就提到黄金在走强，周末美国非农就业数据爆冷更是火上浇油，现货黄金涨破4300美元/盎司，周末市场似乎重回黄金信仰。今天黄金板块虽然一度被砸盘，但午盘再度走强，招金黄金涨停。

除了黄金，周末比较热的还有创新药板块，药明康德公告，美国法院就公司的初步禁令动议作出裁决，挑战1260H认定期间免受不利影响。另外，si4s概念再度火爆，斯坦福/Arc团队在顶刊《Science》交出全球首可存活、可复制的AI设计噬菌体全基因组——AI从单蛋白/单分子设计，跃迁到复杂生物系统生成。

创新药、cro、ai制药等该概念大涨，百普赛斯、贝瑞基因、美年健康涨停。

据报道，韩国证券存托结算院数据显示，中际旭创H股上市以来，韩国投资者净买入该证券4339.42万美元，在韩国投资者下半年净买入港股证券排名榜单中位居第一，且净买入金额比第二名高出近3倍，形成断崖式领先优势。

台积电7月收入约为4675.8亿新台币，环比增长5.6%，同比增长44.7%；2026年1月至7月的收入总计为28720.6亿新台币，同比增长37.0%。

据报道，日本经济产业省修订了出口管制法令，从8月16日开始，对一些高端产品实施更严格的出口事前审批新规，包括高端五轴联动机床、量子计算配套设备、半导体核心制程设备、第三代半导体原材料等。

机床、半导体设备等板块走强，华东数控涨停。

周末由沈腾主演的新片《欢迎来龙餐馆》口碑一路水涨船高，话题“沈腾 影帝”“龙餐馆 奥斯卡”等冲上微博热搜。受此影响，《欢迎来龙餐馆》的影片出品方北京文化今日开盘后就一字涨停，联合出品方儒意电影也在午后涨停。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.67%，创业板指跌幅为0.73%，市场成交额缩量至2.53万亿；港股恒生指数涨幅为1.05%，恒生科技指数涨幅为1.26%。

分行业来看，农林牧渔、食品饮料、纺织服饰、煤炭、有色金属等行业领涨，通信、电子、计算机三大行业下跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考